【財務指標】自己資本比率の意味・計算式・目安本ページでは企業の中長期的な財務安全性(支払い能力)を測定する財務指標【自己資本比率】についてわかりやすく解説します。
計算式や目安となる数字、自己資本比率を高める方法など、投資家やアナリストが注意すべきポイントをまとめてお届け！
自己資本比率とは？意味と計算式を解説
【財務指標】自己資本比率の意味・計算式・目安| 自己資本比率(%) |
|
|---|---|
| 指標分類 | 安全性 |
| 意味 | 企業の中長期的な財務安全性 (支払い能力)を測定する指標 |
| 計算式 | 自己資本比率=自己資本÷総資本 |
| 目安 | 43.4% |
| 改善方法 | 利益を稼いで自己資本を増やす 他人資本(負債)を返済する |
| 算出に 必要な 財務諸表 |
BS：自己資本、総資本 |
| PL：必要なし | |
| CF：必要なし | |
| 英語名 | Capital Adequacy Ratio |
企業の中長期的な支払い能力を評価する財務指標【自己資本比率】は自己資本を総資本(自己資本＋他人資本)で割ることで計算できます。
自己資本と他人資本、そして総資本の定義を確認しておきましょう⬇︎
| 項目名 | 掲載 財務諸表 |
概要 | 代表的な勘定科目 |
|---|---|---|---|
| 自己資本 | BS | 返済不要のお金 | 資本金・利益剰余金など |
| 他人資本 | BS | 返済予定のお金 | 借入金・社債・買掛金など |
| 総資本 | BS | 自己資本と 他人資本の合計額 |
自己資本と他人資本 |
要するに、企業の資本において返済の義務を負っていない資本割合を測定する指標が自己資本比率です。
もちろん自己資本比率が高いほど借金の割合が低くなり、財務安全性は高まりますよ。
仮に自己資本比率が100%の場合は無借金経営(借入金・負債がない)ことを意味します。
自己資本比率は経済産業省が運営するローカルベンチマーク(地域企業の付加価値向上のための健康診断ツール)の指標のひとつとして採用されています。
企業分析者や融資担当だけではなく、日本行政からも強く意識されている指標と言えるでしょう！
経産省のローカルベンチマークについて詳しく知りたい方はPDFも合わせてご覧ください⬇︎
自己資本比率の目安は43.4%
自己資本比率の目安は43.4%- 自己資本比率の目安は43%
- 無借金企業の割合は24.4%
日経225の企業データ(2019)を活用して自己資本比率を計算したところ、平均値43.4%となりました。
逆に言えば、大企業においても約56%の資本が他人資本(借入金)で構成されていることがわかります。
また、全国34万社を対象に実施された2018年のデータでは、無借金経営の割合はおよそ24%！
あなたが知っている企業が4社あれば、その内3社は借金を抱えた状態で経営しているイメージですね。
確かに無借金経営であれば財務の安全性が高く(倒産の可能性が低く)、銀行からの高評価も期待できます。
一方で、他人資本(負債)を抱える隠れたメリットも存在します。興味のある方は難関財務指標【WACC】の解説記事もご覧ください。
あなたが気になる企業の自己資本と総資本額を入力してみましょう！自動的に自己資本比率が計算されます。
企業の財務情報を確認するならEDINETかバフェットコードが効率的です。ぜひ気になる企業の自己資本と総資本の値をチェックしてみましょう！
自己資本比率を高くする方法をわかりやすく解説
【財務指標】自己資本比率の意味・計算式・目安- 利益を稼いで自己資本を増やす
- 他人資本(負債)を返済する
自己資本比率を高くするには自己資本を増やすか、他人資本を減らすかの2択しかありません。
本業で利益を出して自己資本の勘定科目「利益剰余金」を増やしていくのが王道でしょう。加えて、(銀行ではなく)投資家から更に出資してもらう方法も考えられます。
一方で他人資本を減らす努力も欠かせません。短期・長期の借入金の返済はそのまま自己資本比率の向上につながります。
有り体に言えば「稼いでいる企業ほど自己資本比率をコントロールしやすい」と言えるでしょう。稼いだ金額を返済に使うか更なる投資へ使うか選ぶことが出来ますからね。
あなたが投資や就職を考えている企業があれば、ぜひ長期間の自己資本比率の推移を確認してみましょう。
仮に、自己資本比率の値が急落しているようなことがあれば、その要因を有価証券報告書や会社四季報で探ってみることを強くお勧めします。
自己資本比率が高い上場企業3社を紹介
なおころが独自開発した財務分析エクセル【IRIS】の分析結果と合わせて、日経225企業の自己資本比率ランキングTOP3を発表します。
自己資本比率89% 太平洋金属
自己資本比率89% 太平洋金属| 太平洋金属 | |
|---|---|
| 証券コード | 5541 |
| 自己資本比率 | 89% |
| 財務分析 | 41点 |
自己資本比率88% ファナック
自己資本比率88% ファナック| ファナック | |
|---|---|
| 証券コード | 6954 |
| 自己資本比率 | 88% |
| 財務分析 | 64点 |
自己資本比率85% 塩野義製薬
自己資本比率85% 塩野義製薬| 塩野義製薬 | |
|---|---|
| 証券コード | 4507 |
| 自己資本比率 | 85% |
| 財務分析 | 70点 |
自己資本比率をさらに詳しく知るための書籍
財務指標の自己資本比率をもっと詳しく知りたい方には『はじめてでもわかる財務諸表
』がおすすめです。
業種やお金の流れから考える自己資本比率の最低ラインや、具体的な財務分析事例が数多く収録されていますよ。
投資や就職での失敗を回避すべく、今から企業分析に挑戦してみたい！そんなあなたにぴったりです。
自己資本比率は中期的な支払い能力を測定する指標 | まとめ
【財務指標】自己資本比率の特徴 | まとめ自己資本比率の特徴まとめ
- 中長期的な支払い能力を測定する指標
- 自己資本比率=自己資本÷総資本
- 目安は43%(大きい方が好ましい)
本ページでは企業の中長期的(3年以上)の財務安全性を測定する財務指標【自己資本比率】について解説しました。
対象企業の倒産可能性を測るには欠かせない数字です。
投資や就職と言った重要な意思決定の前にはぜひチェックしておきましょう！
疑問点などあればなおころのLINEにいつでもご連絡ください！
https://availability89.com/financial-indicators/
