キャッシュフローマージンの意味・計算式・目安本ページでは企業のキャッシュ総出力を測定する財務指標【キャッシュフローマージン】についてわかりやすく解説します。
計算式や目安となる数字、キャッシュフローマージンを高くする方法など、投資家やアナリストが注意すべきポイントをまとめてお届け！
キャッシュフローマージンとは？意味と計算式を解説
キャッシュフローマージンの意味・計算式・目安| キャッシュフローマージン(%) |
|
|---|---|
| 指標分類 | 収益性 |
| 意味 | 売上高に占める 営業CFの割合を 測定する指標 |
| 計算式 | キャッシュフローマージン=営業CF÷売上高 |
| 目安 | 8.1% |
| 改善方法 | 売上高あたりの 営業CFを大きくする |
| 算出に 必要な 財務諸表 |
BS：必要なし |
| PL：売上高 | |
| CF：営業CF | |
| 英語名 | Cash Flow Margin |
企業のキャッシュ創出力を評価する財務指標【キャッシュフローマージン】は営業CFを売上高で割ることにより算出できます。
営業CFと売上高の定義を確認しておきましょう⬇︎
つまりキャッシュフローマージンとは、売上高の何%分の営業CFを稼ぐことができたかを測定する指標。
実際に現金が出入りする「キャッシュ」は、帳簿上の数字の移動とも表現できる「利益」と比べて嘘がつきにくく、企業の稼ぐ力をより正確に評価できるのが大きな強みです。
もちろん売上高あたりの営業CFが大きくなるほど収益力が高いと言えますよ。果たして上場企業のキャッシュフローマージンの平均値はどれくらいなのでしょうか？
キャッシュフローマージンの目安は8.1%
キャッシュフローマージンの目安は8.1%- キャッシュフローマージンの目安は8.1%
▶︎キャッシュフローマージンの業界別の平均値・中央値はこちら
日経225の企業データ(2019)を活用してキャッシュフローマージンを計算したところ、中央値は8.1%となりました。
日本の大企業群においては、本業で稼いだ年間のキャッシュが売上高の8%ほどであることが分かりましたね。
一方であなたの就職先や取引先のCFマージンは何%でしょうか？次章のシミュレーターも活用して確認してみましょう！
営業CFの値など財務情報を確認するなら一次情報のEDINETかバフェットコードが効率的。ぜひチェックしてみましょう！
キャッシュフローマージンを高くする方法をわかりやすく解説
キャッシュフローマージンの意味・計算式・目安- 売上高あたりの営業CFを大きくする
キャッシュフローマージンを高くするには売上高あたりの営業CFを大きくする方法しかありません。
営業CFとは損益計算書に出てくる「税引き前当期純利益」に減価償却費とその他のキャッシュ変動値を合算した値であるため、税引き前当期純利益の増加がそのまま営業CFの上昇につながります。
利益を伸ばす方法として売上高を増加させる策も考えられますが、CFマージンの分母も増加するため効果は限定的。
よって、CFマージンの積極的な向上を狙うなら費用の削減に注力するのが近道でしょう！
キャッシュフローマージンが高い上場企業3社を紹介
なおころが独自開発した財務分析エクセル【IRIS】の分析結果と合わせて、日経225企業のキャッシュフローマージンTOP3を発表します。
キャッシュフローマージン40.0% 塩野義製薬
キャッシュフローマージン40.0% 塩野義製薬| 塩野義製薬 | |
|---|---|
| 証券コード | 4507 |
| CFマージン | 40.0% |
| 財務分析 | 70点 |
キャッシュフローマージン27.9% ファナック
キャッシュフローマージン27.9% ファナック| ファナック | |
|---|---|
| 証券コード | 6954 |
| CFマージン | 27.9% |
| 財務分析 | 64点 |
キャッシュフローマージン27.3% 三菱地所
キャッシュフローマージン27.3% 三菱地所| 三菱地所 | |
|---|---|
| 証券コード | 8802 |
| CFマージン | 27.3% |
| 財務分析 | 58点 |
キャッシュフローマージンをさらに詳しく知るための書籍
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キャッシュフローマージンはキャッシュ総出力を測定する指標 | まとめ
キャッフュフローマージンとは | まとめCFマージンの特徴まとめ
- キャッシュ総出力を測定する指標
- キャッシュフローマージン=営業CF÷売上高
- 目安は8.1%(高い方が収益性が高い)
本ページではキャッシュ総出力を測定する財務指標【キャッシュフローマージン】について解説しました。
売上高に対して手元に入ってくる現金が増えると、財務の安全性が高まるばかりか将来的な事業への再投資も期待できます。投資先を選定する際には見逃せない数字ですね。
企業の収益性をチェックする際には原価率や販管費率と合わせて確認しておきましょう！
疑問点などあればなおころのLINEにいつでもご連絡ください！
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