キャッシュフローマージンとは?計算式・目安となる数字をわかりやすく解説

ae1d4b1ad056ea68edcb7a34ea9992a6
キャッシュフローマージンの意味・計算式・目安キャッシュフローマージンの意味・計算式・目安

本ページでは企業のキャッシュ総出力を測定する財務指標【キャッシュフローマージン】についてわかりやすく解説します。

計算式や目安となる数字、キャッシュフローマージンを高くする方法など、投資家やアナリストが注意すべきポイントをまとめてお届け!

なおころ
なおころ
他の指標が気になる方は財務指標一覧記事も要チェック。CFマージンと関連した指標はこちら⬇︎

キャッシュフローマージンとは?意味と計算式を解説

キャッシュフローマージンの意味・計算式・目安キャッシュフローマージンの意味・計算式・目安
キャッシュフローマージン(%)
指標分類収益性
意味売上高に占める
営業CFの割合を
測定する指標
計算式キャッシュフローマージン=営業CF÷売上高
目安8.1%
改善方法売上高あたりの
営業CFを大きくする
算出に
必要な
財務諸表
BS:必要なし
PL:売上高
CF:営業CF
英語名Cash Flow Margin

企業のキャッシュ創出力を評価する財務指標【キャッシュフローマージン】は営業CFを売上高で割ることにより算出できます

営業CFと売上高の定義を確認しておきましょう⬇︎

項目名掲載
財務諸表
概要代表的な勘定科目
営業CFCF本業によって
増減した現金の変動額
営業CF
売上高PL商品・サービスの
販売額の合計
売上高

つまりキャッシュフローマージンとは、売上高の何%分の営業CFを稼ぐことができたかを測定する指標。

実際に現金が出入りする「キャッシュ」は、帳簿上の数字の移動とも表現できる「利益」と比べて嘘がつきにくく、企業の稼ぐ力をより正確に評価できるのが大きな強みです。

もちろん売上高あたりの営業CFが大きくなるほど収益力が高いと言えますよ。果たして上場企業のキャッシュフローマージンの平均値はどれくらいなのでしょうか?

ポロン
ポロン
次章でチェック!

キャッシュフローマージンの目安は8.1%

キャッシュフローマージンの目安は8.1%キャッシュフローマージンの目安は8.1%
目安
  • キャッシュフローマージンの目安は8.1%

日経225の企業データ(2019)を活用してキャッシュフローマージンを計算したところ、中央値は8.1%となりました。

日本の大企業群においては、本業で稼いだ年間のキャッシュが売上高の8%ほどであることが分かりましたね。

一方であなたの就職先や取引先のCFマージンは何%でしょうか?次章のシミュレーターも活用して確認してみましょう!

営業CFの値など財務情報を確認するなら一次情報のEDINETバフェットコードが効率的。ぜひチェックしてみましょう!

なおころ
なおころ
つづいてキャッシュフローマージンを高くする方法を考えてみよう!

キャッシュフローマージンを高くする方法をわかりやすく解説

キャッシュフローマージンの意味・計算式・目安キャッシュフローマージンの意味・計算式・目安
改善方法
  • 売上高あたりの営業CFを大きくする

キャッシュフローマージンを高くするには売上高あたりの営業CFを大きくする方法しかありません。

営業CFとは損益計算書に出てくる「税引き前当期純利益」に減価償却費とその他のキャッシュ変動値を合算した値であるため、税引き前当期純利益の増加がそのまま営業CFの上昇につながります

利益を伸ばす方法として売上高を増加させる策も考えられますが、CFマージンの分母も増加するため効果は限定的。

よって、CFマージンの積極的な向上を狙うなら費用の削減に注力するのが近道でしょう!

なおころ
なおころ
次章では日経225の中からキャッシュフローマージンが高かった企業BEST3を紹介!
aff_i?offer_id=2&file_id=288&aff_id=
【令和版】投資家のための必須ツール・アプリ12選2017年に投資をスタートしたなおころが実際に使ってみてとにかく役に立った投資ツール・アプリを厳選してお届け!あなたの投資パフォーマンスを向上させるのはどれでしょうか?気になったものはさっそく使ってみてくださいね。...

キャッシュフローマージンが高い上場企業3社を紹介

なおころが独自開発した財務分析エクセル【IRISアイリスの分析結果と合わせて、日経225企業のキャッシュフローマージンTOP3を発表します。

なおころ
なおころ
目安となる8%を大きく上回る銘柄ばかり!

キャッシュフローマージン40.0% 塩野義製薬

キャッシュフローマージン40.0% 塩野義製薬キャッシュフローマージン40.0% 塩野義製薬
塩野義製薬
証券コード4507
CFマージン40.0%
財務分析70点

塩野義製薬の公式サイトはこちら

キャッシュフローマージン27.9% ファナック

キャッシュフローマージン27.9% ファナックキャッシュフローマージン27.9% ファナック
ファナック
証券コード6954
CFマージン27.9%
財務分析64点

ファナックの公式サイトはこちら

キャッシュフローマージン27.3% 三菱地所

キャッシュフローマージン27.3% 三菱地所キャッシュフローマージン27.3% 三菱地所
三菱地所
証券コード8802
CFマージン27.3%
財務分析58点

三菱地所の公式サイトはこちら

なおころ
なおころ
自分でも分析に挑戦してみたい方は企業の財務を100点満点で評価できる財務分析エクセル【IRISアイリスも要チェック!
iris
【IRIS】財務分析エクセルで上場企業の経営状況を100点評価(無料版・有料版あり)企業の財務・業績を100点満点で評価するエクセルを公開します!就職先や転職先、取引先や投資先となる企業の経営状況を効率的に調査したい方におすすめ(無料版あり)!...

キャッシュフローマージンをさらに詳しく知るための書籍


キャッシュフローマージンをもっと詳しく知りたい方には『図解「PERって何?」という人のための投資指標の教科書』がおすすめです。

一見難しそうに見える財務指標も豊富な図解と計算の具体例があれば理解はカンタン。

CFマージンをはじめとした財務指標を理解して使えるようになりたい」そんな企業分析初心者にぴったりの一冊です!

図解「PERって何?」という人のための投資指標の教科書のAmazonレビューをチェックする

キャッシュフローマージンはキャッシュ総出力を測定する指標 | まとめ

キャッフュフローマージンとは | まとめキャッフュフローマージンとは | まとめ

 CFマージンの特徴まとめ

  • キャッシュ総出力を測定する指標
  • キャッシュフローマージン=営業CF÷売上高
  • 目安は8.1%(高い方が収益性が高い)

本ページではキャッシュ総出力を測定する財務指標【キャッシュフローマージン】について解説しました。

売上高に対して手元に入ってくる現金が増えると、財務の安全性が高まるばかりか将来的な事業への再投資も期待できます。投資先を選定する際には見逃せない数字ですね。

企業の収益性をチェックする際には原価率販管費率と合わせて確認しておきましょう!

疑問点などあればなおころのLINEにいつでもご連絡ください!

 

indicator-card
【財務指標一覧・目安】企業分析者が絶対に押さえておきたい36ポイント【完全理解】企業分析者がチェックすべき財務指標をまとめてお届け!各指標の定義や計算式・目安などをわかりやすく解説します。投資家、就活生など企業選びで失敗したくない人はぜひご一読を!...

なおころのLINEに登録する

新着記事やキャンペーン情報をLINEでお知らせ。なおころと直接やりとりも可能です。記事のリクエストや資産運用の相談など気軽に使ってくださいね!

 

特典はこちら今すぐ登録

なおころのLINEに登録する

新着記事やキャンペーン情報をLINEでお知らせ。なおころと直接やりとりも可能です。記事のリクエストや資産運用の相談など気軽に使ってくださいね!

 

特典をチェック今すぐ登録する

COMMENT

メールアドレスが公開されることはありません。

CAPTCHA


\無料ダウンロード版あり/
財務分析エクセルで企業を100点評価