ギアリング比率(負債比率)とは？意味や計算式・目安となる数字をわかりやすく解説

ギアリング比率(負債比率)の意味・計算式・目安

本ページでは他人資本と自己資本から財務安全性を測定する指標【ギアリング比率】についてわかりやすく解説します。

計算式や目安となる数字、ギアリング比率(負債比率)を低くするための方法など投資家やアナリストが注意すべきポイントをまとめてお届け！

なおころ

他の指標が気になる方は財務指標一覧記事も要チェック！ギアリング比率と関連した指標はこちら⬇︎

ギアリング比率(負債比率)とは？意味と計算式を解説

ギアリング比率(負債比率)の意味・計算式・目安

企業の負債割合から財務安全性を評価する財務指標【ギアリング比率】は他人資本(負債)を自己資本で割ることで算出されます。

他人資本と自己資本の定義も合わせて確認しておきましょう⬇︎

要するにギアリング比率とは、企業が保有している借金額が、貯金額の何倍かを測定する指標です。

「負債比率」や「レバレッジ比率」とも呼ばれ、銀行が融資を実行する前の査定に多用される指標です(もちろん他人資本の割合が小さい(ギアリング比率が小さい)方が高評価)。

自己資本比率と連動して動く指標であるため、どちらかをチェックしておけば問題ありません(ギアリング比率が100%の場合、自己資本比率が50%)。

ポロン

上場企業のギアリング比率の中央値はどれくらいかな？次章でチェック！

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ギアリング比率(負債比率)の目安は132.6%

日経225のギアリング比率の中央値は132%程度

▶︎ギアリング比率の業界別の平均値・中央値はこちら

日経225の企業データ(2019)を活用してギアリング比率を計算したところ、中央値は132.6%となりました。

100%を超えているため、大多数の企業の自己資本比率が50%を下回っていることが分かりますね。

投資や金融に詳しくない人ほど「無借金経営の方が絶対に良い」と考えがちですが、多くの企業が負債に頼った経営をしていることも覚えておくべきでしょう。

財務の安全性は低くなりますが、資金の調達コストは小さくなるので相応の借金経営にもメリットが存在ありますよ(詳しく知りたい方は財務指標WACCの記事をご覧ください)。

あなたの就職先や取引先のギアリング比率はおよそ何%でしょうか？実際に計算してみると面白い発見があるかもしれません。ぜひ日経225の中央値と比べてみましょう！

なおころ

資金の調達コストに関連した財務指標WACCについて知りたい方はこちら⬇︎

【図解】WACCとは？計算式・目安をどこよりもわかりやすく解説企業の資金調達コストを測定する財務指標WACC(ワック)についてわかりやすく解説します。計算式や目安となる数字、WACCを低くするための方法など気になるポイントをまとめてお届け！...

あなたが気になる企業の他人資本(負債額)と自己資本額を入力してみましょう！自動的にギアリング比率が計算されます。

企業の財務諸表を確認するならEDINETかバフェットコードがおすすめ。ぜひチェックしてみましょう！

なおころ

つづいてギアリング比率の改善方法を考えてみよう！

ギアリング比率(負債比率)を低くする方法を解説

ギアリング比率(負債比率)の意味・計算式・目安

ギアリング比率を低くするには他人資本を減らすか自己資本を増やすの2択しかありません。

要するに、売上高と利益(キャッシュ)が右肩上がりなら徐々に低くなる値と考えられます。よほど積極的な投資を敢行する経営スタイルを除き、資金繰り状況は良くなるに違いありません。

逆に言えば、ギアリング比率が3〜5年以上大きい値(200%以上など)で推移している企業は厳しい資金繰り状況が続いているとも考えられます。

就職や投資先企業の候補に入っている場合は、有価証券報告書などで更なる調査をおすすめします。

次章で紹介する企業のビジネスモデルをチェックしてみると参考になりますよ！

なおころ

次章では日経225の中からギアリング比率が低かった企業TOP3を紹介！

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ギアリング比率(負債比率)が低い上場企業3社を紹介

なおころが独自開発した財務分析エクセル【IRISアイリス】の分析結果と合わせて、日経225企業のギアリング比率ランキングBEST3を発表します。

ギアリング比率11.6% 太平洋金属

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太平洋金属の公式サイトはこちら

ギアリング比率12.4% ファナック

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ギアリング比率15.4% ディー・エヌ・エー

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なおころ

自分でも分析に挑戦してみたい方はなおころが独自開発した財務分析エクセル【IRISアイリス】も要チェック！

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ギアリング比率は負債の割合を測定する指標 | まとめ

ギアリング比率(負債比率)の特徴 | まとめ

本ページでは他人資本と自己資本から財務安全性を測定する指標【ギアリング比率】について解説しました。

自己資本比率と大きく連動するため、企業の財務安全性を分析する際にはどちらかを必ずチェックしておきましょう！

疑問点などあればなおころのLINEにいつでもご連絡ください！

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