ギアリング比率(負債比率)とは?意味や計算式・目安となる数字をわかりやすく解説

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ギアリング比率(負債比率)の意味・計算式・目安ギアリング比率(負債比率)の意味・計算式・目安

本ページでは他人資本と自己資本から財務安全性を測定する指標【ギアリング比率】についてわかりやすく解説します。

計算式や目安となる数字、ギアリング比率(負債比率)を低くするための方法など投資家やアナリストが注意すべきポイントをまとめてお届け!

なおころ
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他の指標が気になる方は財務指標一覧記事も要チェック!ギアリング比率と関連した指標はこちら⬇︎

ギアリング比率(負債比率)とは?意味と計算式を解説

ギアリング比率(負債比率)の意味・計算式・目安ギアリング比率(負債比率)の意味・計算式・目安
ギアリング比率(%)
指標分類安全性
意味企業が自己資本に対して何倍の
他人資本を使用しているかを
測定する指標(値が小さいほど
財務安全性が高い)
計算式ギアリング比率 = 他人資本 ÷ 自己資本
目安132.6%
改善方法他人資本を減らす
自己資本を増やす
算出に
必要な
財務諸表
BS:他人資本、自己資本
PL:必要なし
CF:必要なし
英語名Gearing Ratio

企業の負債割合から財務安全性を評価する財務指標【ギアリング比率】は他人資本(負債)を自己資本で割ることで算出されます

他人資本と自己資本の定義も合わせて確認しておきましょう⬇︎

項目名掲載
財務諸表
概要代表的な勘定科目
他人資本BS返済予定のお金借入金・社債・買掛金など
自己資本BS返済不要のお金資本金・利益剰余金など

要するにギアリング比率とは、企業が保有している借金額が、貯金額の何倍かを測定する指標です。

「負債比率」や「レバレッジ比率」とも呼ばれ、銀行が融資を実行する前の査定に多用される指標です(もちろん他人資本の割合が小さい(ギアリング比率が小さい)方が高評価)。

自己資本比率と連動して動く指標であるため、どちらかをチェックしておけば問題ありません(ギアリング比率が100%の場合、自己資本比率が50%)。

ポロン
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上場企業のギアリング比率の中央値はどれくらいかな?次章でチェック!
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ギアリング比率(負債比率)の目安は132.6%

日経225のギアリング比率の中央値は132%程度日経225のギアリング比率の中央値は132%程度
ギアリング比率の目安
  • ギアリング比率の目安は132%
  • ギアリング比率が小さいほど安全性が高い

日経225の企業データ(2019)を活用してギアリング比率を計算したところ、中央値は132.6%となりました。

100%を超えているため、大多数の企業の自己資本比率が50%を下回っていることが分かりますね。

投資や金融に詳しくない人ほど「無借金経営の方が絶対に良い」と考えがちですが、多くの企業が負債に頼った経営をしていることも覚えておくべきでしょう。

財務の安全性は低くなりますが、資金の調達コストは小さくなるので相応の借金経営にもメリットが存在ありますよ(詳しく知りたい方は財務指標WACCの記事をご覧ください)。

あなたの就職先や取引先のギアリング比率はおよそ何%でしょうか?実際に計算してみると面白い発見があるかもしれません。ぜひ日経225の中央値と比べてみましょう!

なおころ
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資金の調達コストに関連した財務指標WACCについて知りたい方はこちら⬇︎
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あなたが気になる企業の他人資本(負債額)と自己資本額を入力してみましょう!自動的にギアリング比率が計算されます。

企業の財務諸表を確認するならEDINETバフェットコードがおすすめ。ぜひチェックしてみましょう!

なおころ
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つづいてギアリング比率の改善方法を考えてみよう!

ギアリング比率(負債比率)を低くする方法を解説

ギアリング比率(負債比率)の意味・計算式・目安ギアリング比率(負債比率)の意味・計算式・目安
ギアリング比率の改善方法
  • 他人資本を減らす
  • 自己資本を増やす

ギアリング比率を低くするには他人資本を減らすか自己資本を増やすの2択しかありません

要するに、売上高と利益(キャッシュ)が右肩上がりなら徐々に低くなる値と考えられます。よほど積極的な投資を敢行する経営スタイルを除き、資金繰り状況は良くなるに違いありません。

逆に言えば、ギアリング比率が3〜5年以上大きい値(200%以上など)で推移している企業は厳しい資金繰り状況が続いているとも考えられます。

就職や投資先企業の候補に入っている場合は、有価証券報告書などで更なる調査をおすすめします。

次章で紹介する企業のビジネスモデルをチェックしてみると参考になりますよ!

なおころ
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次章では日経225の中からギアリング比率が低かった企業TOP3を紹介!
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ギアリング比率(負債比率)が低い上場企業3社を紹介

なおころが独自開発した財務分析エクセル【IRISアイリスの分析結果と合わせて、日経225企業のギアリング比率ランキングBEST3を発表します。

ギアリング比率11.6% 太平洋金属

ギアリング比率11.6% 太平洋金属ギアリング比率11.6% 太平洋金属
太平洋金属
証券コード5541
ギアリング比率11.1%
財務分析41点

太平洋金属の公式サイトはこちら

ギアリング比率12.4% ファナック

ギアリング比率12.4% ファナックギアリング比率12.4% ファナック
ファナック
証券コード6954
ギアリング比率12.4%
財務分析64点

ファナックの公式サイトはこちら

ギアリング比率15.4% ディー・エヌ・エー

ギアリング比率15.4% ディー・エヌ・エーギアリング比率15.4% ディー・エヌ・エー
ディー・エヌ・エー
証券コード2432
ギアリング比率15.4%
財務分析63点

ディー・エヌ・エーの公式サイトはこちら

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ギアリング比率の特徴まとめ

  • 負債の割合から財務安全性を測定する指標
  • ギアリング比率 = 他人資本 ÷ 自己資本
  • 目安は132%(小さい方が好ましい)

本ページでは他人資本と自己資本から財務安全性を測定する指標【ギアリング比率について解説しました。

自己資本比率と大きく連動するため、企業の財務安全性を分析する際にはどちらかを必ずチェックしておきましょう!

疑問点などあればなおころのLINEにいつでもご連絡ください!

 

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