【ICR】インタレストカバレッジレシオの意味・計算式・目安本ページでは企業の借金支払い能力を測定する財務指標インタレストカバレッジレシオについてわかりやすく解説します。
計算式や目安となる数字、ICRを高くする方法など、投資家やアナリストが注意すべきポイントをまとめてお届け！
【ICR】インタレストカバレッジレシオとは？意味と計算式を解説
【ICR】インタレストカバレッジレシオの意味・計算式・目安| インタレストカバレッジレシオ(倍) |
|
|---|---|
| 指標分類 | 安全性 |
| 意味 | 借金支払い能力を 測定する指標 |
| 計算式 | ICR=営業利益÷支払利息 |
| 目安 | 13.6倍 |
| 改善方法 | 営業利益を増やす 支払利息を減らす |
| 算出に 必要な 財務諸表 |
BS：必要なし |
| PL：営業利益、支払利息 | |
| CF：必要なし | |
| 英語名 | Interest Coverage Ratio |
企業の借金返済能力を評価する財務指標【インタレストカバレッジレシオ】は営業利益を支払利息で割ることにより算出できます。
ICRをより理解するために営業利益と支払利息の定義を確認しておきましょう⬇︎
| 項目名 | 掲載 財務諸表 |
概要 | 代表的な勘定科目 |
|---|---|---|---|
| 営業利益 | PL | 本業で稼いだ利益額。 売上から売上原価と 販管費を差し引いた値 |
営業利益 |
| 支払利息 | PL | 負債(借入金や 社債など)に対して 支払う利息額 |
支払利息 |
つまり、支払わなければならない利息額の何倍の利益を稼いでいるかを見極める指標がインタレストカバレッジレシオです。
当然、借金返済に使える営業利益額が大きいほど財務の安全性が高いと言えますよ。
仮に年間利息5万円に対して、毎年の利益額が10万円の企業と300万円の企業があるなら後者の方が安心してお金を貸すことができますよね。
上記の例にように、銀行側が対象企業へ融資するかどうかの判断材料にも使用される指標です。
【ICR】インタレストカバレッジレシオの目安は13.6倍
【ICR】インタレストカバレッジレシオの目安は13.6倍- インタレストカバレッジレシオの目安は13.6倍
日経225の企業データ(2019)を活用してインタレストカバレッジレシオを計算したところ、平均値は13.6倍となりました。
日本を代表する大企業群は、融資を受ける際に利息額の10倍以上の営業利益を確保していることがわかります。
逆に言えば、あなたが融資を引こうとする場合、予定利息額の10倍以上の利益を出せているか？を確認してみましょう！
あなたが気になる企業の営業利益と支払利息額を入力してみましょう！自動的にインタレストカバレッジレシオが計算されます。
企業の財務情報を確認するなら一次情報のEDINETかバフェットコードが効率的。ぜひチェックしてみましょう！
【ICR】インタレストカバレッジレシオを高くする方法
【ICR】インタレストカバレッジレシオの意味・計算式・目安- 営業利益を増やす
- 支払利息を減らす
インタレストカバレッジレシオを低くするには営業利益を増やすか支払利息を減らすかの2択しかありません。
やはり優先すべきは売上高を増やしつつ費用を効率化し営業利益を伸ばす方向でしょう。
売上高原価率や販管費率、その他多くの指標にもプラスの影響を与えるため、優先度は高めです。
利益が出れば借金の返済にも余裕が出るため、結果的にICRの値も高くなりますね。
【ICR】インタレストカバレッジレシオが高い上場企業3社を紹介
なおころが独自開発した財務分析エクセル【IRIS】の分析結果と合わせて、日経225企業のICRランキングTOP3を発表します。
インタレストカバレッジレシオ204倍 東急
インタレストカバレッジレシオ204倍 東急| 東急 | |
|---|---|
| 証券コード | 9005 |
| インタレストカバレッジレシオ | 204倍 |
| 財務分析 | 51点 |
インタレストカバレッジレシオ143倍 東宝
インタレストカバレッジレシオ143倍 東宝| 東宝 | |
|---|---|
| 証券コード | 9602 |
| インタレストカバレッジレシオ | 143倍 |
| 財務分析 | 55点 |
インタレストカバレッジレシオ111倍 京王
インタレストカバレッジレシオ111倍 京王| 京王 | |
|---|---|
| 証券コード | 9008 |
| インタレストカバレッジレシオ | 111倍 |
| 財務分析 | 54点 |
【ICR】インタレストカバレッジレシオをさらに詳しく知るための書籍
ICRをもっと詳しく知りたい方には『新・企業価値評価
』がおすすめです。
初級〜上級の財務指標群の解説が収録されているばかりか、実際に財務指標を活用した企業価値評価の全容を掴むことができますよ。
「ライバルよりも一歩先を行く企業分析に挑戦してみたい」そんなあなたにぴったりの一冊です！
【ICR】インタレストカバレッジレシオは借金返済能力を測定する指標 | まとめ
インタレストカバレッジレシオの特徴 | まとめICRの特徴まとめ
- 借金返済能力を測定する指標
- インタレストカバレッジレシオ=営業利益÷支払利息
- 目安は13倍(高い方が好ましい)
本ページでは企業の借金支払い能力を測定する財務指標インタレストカバレッジレシオについて解説しました。
企業分析の際は、財務安全性を手軽にチェックできる流動比率と合わせて確認しておきましょう！
疑問点などあればなおころのLINEにいつでもご連絡ください！
https://availability89.com/financial-indicators/
